Finance de Marchés, Risques, Trésorerie, Financements et Investissements

• Définir une Stratégie de Gestion des risques de marchés, et de Trésorerie, de l’ALM, des investissements et de leurs financements (syndication bancaire, émission de papiers)
  • Evaluation des risques et optimisation des financements et de de la dette au moindre coût.
  • Refinancement des prêts aux filiales et optimisation des placements de la trésorerie.
  • Gestion des risques de liquidité, de taux
  • Gestion du bilan (Actif et Passif) et préparation des réunions ALCO
  • Participation aux projets transverses en collaboration avec les équipes informatiques, front, middle et back-office.
  • Rapport quotidien à l’exécutif des positions financières et des risques.
  • Définir les outils et les modèles d’actions
• Risk Management & Prestation sur les Régulations Juridiques
  • Mise en place des scénarios de crises (probabilités de réalisation d’évènements de crash, de guerres, d’attaque terroristes, de piraterie) et couvertures dérivés et de produits structurés
  • Modélisation des scénarios, Calibration, Pricing, Stress et Back Testing
  • Analyse, veille réglementaires et étude d’impact de l’application des nouvelles régulations

• Proposer une assistance complète sur les divers modules de Trésorerie, d’investissement et de financements obligataires, sur des problématiques d’allocation, de couverture de portefeuilles et de diverses études spécifiques de gestion de risque de taux, de change et de crédits.
• Aide à la gestion des liquidités : gérer les encaissements et les paiements
• Analyser au quotidien les positions bancaires des différents comptes
• Équilibrer les comptes et placer les éventuels excédents de trésorerie
• Assurer le financement des besoins par les lignes de crédit
• Élaborer et communiquer une synthèse hebdomadaire de la position de trésorerie consolidée
• Analyser et expliquer les écarts entre le budget et les flux réels constatés
• Diriger les flux bancaires selon les avantages spécifiques à chaque établissement financier
• Montage de dossier de financement
• Revue des business plan incluant la vision stratégique sous tendant l'activité, une définition du « risk management », du risque crédit, du contrôle et de la gestion des deals.

• Participation active à la création du département de Couvertures des Risques de Trésorerie et Financiers, de la restructuration de la dette.
• Gestion des positions de change et couverture du risque associé
• Optimisation des placements de la trésorerie.
• Négociation OTC d’opérations de prêt – emprunt, Swap et Financement (Repo) Suivis et reportings , VaR, stress test et ROI, auprès des clients et des investisseurs.
• Analyses des écarts et propositions d’arbitrages ou d’actions correctives.
• réunion de gestion hebdomadaire impliquant les bureaux de Paris, Londres et Casablanca.
• Présentation commerciale des fonds auprès de la clientèle privée et institutionnelle.
• Analyses et diagnostics financiers, suivi et cessions des participations
• Ingénierie financière, analyses et diagnostics financiers, conseil en stratégie et organisation

• J’ai géré les dossiers liés aux activités de marchés de matières premières, de financement, de désendettement et de trésorerie (paiements, appels de marges, financement par émission de titres) et joué un rôle clé en établissant une stratégie des activités de marchés gagnante en pleine crise financière de 2008.
• Levée de fonds, structuration et organisation des investissements, d’IPO et des cessions d’actifs
• Analyse stratégique, financière (création de valeur), conduite du changement, traitement des dossiers d'investissements.
• Montages financiers, documentation juridique et suivi de l’IPO (Initial Public Offering) de Global Ship Lease au NYSE pour $1 milliard.
• Conseils au management, participation aux conseils d'administration
• Définition du cadre annuel de gestion de taux, du risque de change et de la couverture de l’exposition aux matières premières avec la mise en place d’outils d’aide à la décision et de gestion de risque Front to Back,
• Propositions et mise en place des stratégies de trading dérivés, de placement de titres (émission d’obligation et autre papiers) et de trésorerie (court et moyen terme) basées sur des analyses macro-économiques qui auront été retenues afin d'en optimiser le coût de la gestion de la dette et de l’exposition aux risques financiers de la compagnie.
• Négociation, exécution des opérations de Trésorerie, de financement et d’emprunts obligataires.
• Trading, exécution des opérations de marchés, de transactions sur les produits structurés dérivés à taux fixe, sur les CDS, les swaps, les options, les future, les taux variables (pour la couverture et le pilotage de la duration notamment) sur les marchés pétrolier et des changes
• Cette gestion s’est appuyée sur des instruments des options classiques et exotiques (range swaps Knock Out, 3 ways KO, Options Digitales, Extendable Swaps, cracks/basis spreads etc.)
• Gestion dynamique des couvertures options par le suivi des « Greeks » des positions ouvertes.

Rédaction du Business Plan pour la création des activités de trading d’options de change et de matières premières approuvé par la « Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ».

• Mise en œuvre et pilotage, selon le business plan du schéma directeur dans la Salle de Marchés des activités de market-making et de vente sur les marchés des Change, de Taux, de Crédits, de Trésorerie et de Matières Premières.
• Evaluation des statistiques en volumes et en rentabilités des activités trading et de sales de New-York et de Singapour et proposition de relocation de ces activités à Sydney pour garantir la continuité du service de market making et des books tournants à moindre coût.
• Constitution et gestion d’une équipe de traders et de marketers sur Düsseldorf, Londres et Sydney
• Elaboration de l’allocation stratégique de fonds aux traders et aux marketers avec un objectif de rentabilité sur les marchés de Change et de Matières Premières.
• Teneur de Marchés ; cotations, recommandations et exécution d'opération de Change, spot, options (vanilles et exotiques) sur les devises du G10 & émergentes, sur les Métaux Précieux, XAU, XAG, sur le Pétrole Brut et les différents Fuel pour couvrir les besoins des clients.
• Teneur de Marchés ; cotations, recommandations et exécution d'opération de, spot, swaps, options (vanilles et exotiques) sur les marchés de l’électricité européen pour couvrir les besoins des clients de la banques.
• Opérations de market-making sur les marchés de l'or pour les Banques Centrales
• Développement des relations commerciales avec les grands comptes clients de la banque
• Gestion des "Gap de Trésorerie" des mouvements (long/short) des positions

Création de l’activité trading en compte propre et gestions de avec un capital de €250M.

• Formulation et mise en œuvre de la stratégie de trading, de gestion et d’exécution avec une feuille de route de « risk management », modélisation et mesure du risque des stratégies options (VaR/stress tests), permettant à la société d’intervenir sur les marchés des ETF, des changes, de l'énergie, des métaux et des obligations d’Etats.
• Gestion d’une quinzaine de portefeuilles de futures et d’options sur les marchés organisés.
• Actifs dans le trading sur les volatilités à court termes conçus pour maximiser le thêta, minimiser les risques à court terme du gamma, et en gestion delta neutre sur ;
  • Les taux monétaires à court terme Eurodollar, Euribor, Short Sterling, Libor …
  • Les taux à moyen et long terme US TBonds, US TNotes, Bunds, Shatz, Bobble…
  • Sur les matières premières ; Pétrole Brut, Gaz Naturel et Eléctricté

• Négociation et obtention d'un siège officiel de market-maker à la Bourse Suisse SWX sur les ETF listés suivants; UBS-ETF DJ Japan Titans 100, UBS-ETF SMI, iShares MSCI Japan, XMTCH on SMI.

Matières enseignées :

• Les produits dérivés et les obligations, les options de changes, de taux et de matières premières
• La gestion de portefeuilles.
• Les Techniques de Risk Management et d'Analyses Chartistes
• Les techniques de crédits bancaires.
• Les Régulations financières domestiques et internationales.

• 11/00 BNP Paribas Private Equity, theme Money Markets Trading concept and theory (Paris).
• 04/01 Saint-Gobain Treasury, theme FX Options, Long and Short Term FX Swaps Trading (Paris).

• Teneur de marché options et swaps de change et de taux sur les pages Reuters CDNO, SGSW, SGOP
• Cotations en continu pour les sales de SGCIB, du Crédit du Nord et du marché interbancaire.
• Gestion actives et dynamique des portefeuilles options pour des tailles allant d’un min. de $150K à un max. de $300/$50M en fonction des clients (EDF, Aérospatiale etc.)
• Cotations des demandes de structures personnalisées, « sur mesure » à base d’options de seconde génération type Knock in / Knock-Out, Digitales et exécution en back to back de ces opérations.
• Market maker sur les instruments dérivés de taux, Cap & Floor, swaps sur les marchés FRF avec les taux de référence suivant: Pibor, TAM (base annuelle coupon fixe Exact / Exact) et T4M (avec un coupon fixe Exact/360 base mensuel) de maturité de 1 an à 10 ans.
• Cotations de Cap, Floor et de Swaptions de structure non linéaire et amortissable
• Trading Fra’s, swaps et options de taux sur USD, JPY, GBP et DEM

• Gestion d’un portefeuille de 20 clients institutionnels.
• Trader sur tous les produits de la gamme du MATIF, LIFFE, CBOT ainsi que sur le GLOBEX .
• Market-Maker sur les transactions hors séances.
• Durant toute la période, JPM fut classée parmi les 3 premiers intermédiaires de la place de Paris

• Teneur de marché FX options spécialisée sur le Franc Français (FRF) contre les devises du G-7

• Futures et options junior trader sur le 10 ans Notionnel et sur le Pibor sur le pit du MATIF

En attente d’exécution après sélection comme Manager de Transition – Formateur Bancaire à l’international à Alger

• Assurer la formation des cadres d’une banque d’état sur les thématiques suivantes : MACRO-ECONOMIE, INSTRUMENT FINANCIERS, CREDOC, REMDOC, COUVERTURE DE CHANGE et FATCA.
• Présenter les techniques de couvertures de gestion des instruments financiers, du crédit documentaire et Remdoc, son déroulement jusqu’au dénouement de l’opération.
• Former à la règlementation FATCA.